陈泽坤【天阳学院】：紧盯龙头股法说 (第3/3页)

响，需求较疲弱。

    今年两大环保新规上路，慧洋、裕民、中航2612、正德2641等航商有多艘新船加入营运，有助於取得优於市场日租金的利润空间。陈泽坤先生估，随3月起BDI指数反弹，有利散装族群营收增温。

    另外，陈泽坤先生关注货柜航运，重点摆在美国线现货价与长约价连动。SCFI连两周走扬，7日报价上涨3.58％至956.93点，欧美四大长程线运价连袂反弹，又以美西、美东线上涨12.54％、6.81％受瞩目。

    陈泽坤先生表示，4月是美国线新年度长约价签订最後关头，船公司持续控舱稳价，且推动15日基本运价GRI涨价计画，希望带动签订较佳长约价氛围围，本周是观察重点。

    陈泽坤先生认为，不论SCFI走势或GRI涨价成不成功，都要看市场供需。美国线要看到货量自然增加；按照全美零售联盟NRF预估，第一、第二季全美零售销售下跌23％、16％，7月下跌2.4％，代表库存消化的差不多，8月可望进口补库和准备年底节庆新订单。

    海运业普遍预估是，第二季营运优於第一季。最大利多是期望俄乌战争告一段落，乌克兰重建物资需求对货柜与散装航运都有利，而俄罗斯恢复供应原油与天然气，也将大幅降低航运、能源成本，提振消费者购买力。